CME Group

Numa manhã de julho de 2007, duas instituições de Chicago que passaram mais de um século competindo se fundiram em uma única entidade. A Chicago Mercantile Exchange, fundada em 1898 como uma mesa de manteiga e ovos, uniu-se à Chicago Board of Trade, que negociava grãos desde 1848. O negócio de $11,9 bilhões criou o CME Group, instantaneamente a maior bolsa de derivativos do mundo. Em um ano, a empresa adicionou a New York Mercantile Exchange e a Commodity Exchange por $9,6 bilhões, incorporando energia e metais. Uma compra em 2012 da Kansas City Board of Trade adicionou trigo duro vermelho de inverno. Em 2018, a CME adquiriu o NEX Group por $5,5 bilhões, ganhando BrokerTec e EBS, plataformas que dominam a negociação eletrônica de renda fixa e câmbio. A empresa também detém 27% da S&P Dow Jones Indices.

A CME opera quatro mercados de contratos designados: CME, CBOT, NYMEX e COMEX. Sua plataforma eletrônica Globex funciona 24 horas por dia, conectando traders em cerca de 150 países. Em 2025, mais de 7 bilhões de contratos futuros e de opções foram negociados em seus sistemas, com volume médio diário superior a 28 milhões. Produtos de taxa de juros vinculados ao SOFR e aos títulos do Tesouro dos EUA impulsionaram 51% desse volume. Futuros de índices de ações, liderados pelo E-mini S&P 500, representaram 26%. Energia compôs 10%, agricultura 7%, moedas e metais 3% cada. Futuros de criptomoedas, lançados em 2017, representam uma fatia pequena, mas crescente. A CME Clearing atua como contraparte central para cada negociação, garantindo a performance e gerenciando o risco.

A receita para 2024 atingiu $6,1 bilhões, com taxas de compensação e transação contribuindo com 81%, taxas de dados de mercado 12% e taxas de acesso 7%. O lucro líquido chegou a $3,2 bilhões, com margens operacionais em torno de 60%. A capitalização de mercado da empresa está perto de $85 bilhões. Terry Duffy, que começou como mensageiro no pregão em 1980, é presidente e CEO desde 2020. Ele lidera uma empresa que, apesar de sua posição dominante, enfrentou escrutínio: uma multa de $5 milhões da CFTC em 2024 por falhas na supervisão do mercado de trigo, críticas à integridade dos futuros de compensação de carbono e várias interrupções do Globex que atrapalharam as negociações. Ainda assim, a CME continua a se expandir, lançando os Futuros de Bitcoin às Sextas-Feiras em 2024 e fazendo parceria com o Google Cloud em 2025 para análises baseadas em IA.[editar]